信任公司切入新型消费金融模式的正确姿势

功夫：2018-01-08   作者：王珍  起源：现代金融家

在新的消费金融模式中，信任公司要从单一的“放款人”角色转造成为资金的治理者，充分使用资产证券化、基金等多种工具，援手幼微金融机构盘活资产流动性、降低资金成本，拓宽终端服务商的融资渠路。使得消费金融机构可能更好地服务于消费者，推动“去中心化”，切实地提高消费者的生涯必要；毓樾磐幼笆苋酥幼狈务的本原。

一、国内消费市场升级

只管中国整体GDP增速在放缓，但消费市场规模仍以年均10%的速度增长，居全球之冠。预计到2021年，中国消费市场将扩大近一半，达到6.1万亿美元的规模；痪浠八，将来五年中国消费市场将迎来1.8万亿美元增量，大体相当于目前整个德国消费市场规模，并且超过所有重要经济体消费增长量的四分之一。

消费规模增长与消费结构转变

随着中国经救急剧发展以及居民收入不休提高，后者的消费支出组成发生显著转变，由温鼓向享受转变，由吃、穿向住、行发展。消费扩张最快的领域重要集中在：以个人汽车为代表的交通消费，以移动通讯和信息为代表的通讯信息消费，与住房有关的商品消费，以教育、游览为代表的文化消费。

二、消费金融的互联网+

随着互联网走进人们生涯，消费场所逐步从实体店转战至各类互联网购物平台；随着智能移动平台鼓起，支付方式又逐步实现“去现金化”，很多人将这归功于科技的发展，殊不知在网络平台下面，贸易暗潮涌动。

近年来的贸易态势很诡异。电商平台连年吃亏，但是越吃亏市值越高，如早期的亚马逊、京东，等等；“免费”不仅能赚到吆喝还能赚到钱，如两年前的打车平台补助大战让乘客打车险些免费，免费杀毒的360软件占据了杀毒软件的最高市场份额；以质取胜的销售法宝已被颠覆，人们心中衡量商品品质的天秤已经不局限于商品的物理属性，而更看着“人”与“物”的感应交互。

人们更在意利用软件的实用性、方便性及舒服性，技术开发重要，履历职能开发更重要，这是当下贸易模式中互联网平台网聚客户、分析客户、疏导客户、构建产业链、形成数据资产的主题竞争力。

以电商平台亚马逊为例，最早是网络书籍销售商，如今已成为全球商品种类最多的网上零售商。海量的数据共同精准的“算法”，加上“长尾理论”的矫捷利用，亚马逊颠覆了传统的日用品零售模式和唱片业的销售模式。

继电子阅读器、平板电脑等领域获得卓越战绩之后，进军出版业和电影电视业是它的下一个指标。此表，它提供的云推算服务、第三方销售平台、贷款和告白业务也带来了丰富的利润。亚马逊之所以成功，在于抓住了互联网的精华：以“有中心、无际界”的互联网性质为基础，从海量的行为数据中捉拿用户需要，共同精准营销，颠覆和整合了一个又一个传统行业。

传统的消费供给模式被数据和流量釜底抽薪，互联网的贸易模式不是在卖某个产品，而是通过平台进行用户疏导。因而，当前消费供给的主流模式亟需从以往的品质为王切换到数据分析上来，“免费”的底子主张是保留用户数量，让公司可能启发更多上游业务并变现为更多服务提供渠路。

通过对用户的采办纪录、浏览纪录等进行合理的数据分析，不仅可以为用户提供人道化的购物决策，还可能开发更多如告白精准投放、APP利用分发、游戏发杏注互联网金融、市场信息提供等高附加值产品，从这些产品收益中赚取的丰重利润，足够添补平台在线上销售的吃亏。也就是说，在贸易“业态重塑”过程中，互联网平台已逐步将自身定位提升至产业链顶端，反过来使传统行业成为互 联网平台的“下游产业”。

三、消费金融的发展趋向

（一）消费金融市场概况

截至2016年，我国金融机构住户部门的短期消费贷款余额达到5.3万亿元，再加上非金融机构消费金融平台的贷款，我们当前消费金融市场规模（不含房贷）估计在6万亿左右。预计消费信贷规模到2020年可超过12万亿元。

目前我国消费金融生态链日趋成熟。国度金融与发展尝试室理事长李扬说，消费金融目前极度受人关注，而消费对GDP的贡献自从在2014年初次超过投资后，目前则一向不变当先。所以，消费金融将在将来有更大的发展空间。

人民银行金融钻研所副所长纪敏以为，消费金融和实体经济实现了很好的结合，在成本节造、效能优势方面，消费金融是范例。另表，网贷中专一于消费信贷的平台，发展的风险是比力可控的。

目前，消费金融市场各类机构在积极试水ABS和ABN产品，以拓宽消费信贷的融资起源。汇报显示，2016年，各类消费信贷类ABS产品刊行数量攀升至51支，总额度达到936.32亿元，其中，互联网电商的刊行量占据主导。

（二）我国的消费金融市场将出现5大趋向

1、金控化和平台化将成为两个主流发展方向。银杏注消费金融公司、第三方支付、征信及保险等各类业态协同发展的效应日趋显著；另表，一些企业则通过打造金融科技、信息平台等展示出较为显著的平台化特点。

2、用户年轻化、普惠化。以生涯消费为主张的幼额、短期借贷融资服务将持续扩张，蓝领和村落人丁逐步成长为重要客户群体，年轻家庭也成为消费金融的指标客户。

3、消费场景幼额化、分散化。这得益于移动话联网技术的发展、大数据征信的创新带来的风控模式创新，将来消费金融的场景将持续从传统的高客单价/低频词的房、车等消费场景，逐步想地客单价/高频词场景拓展。

4、科技驱动愈发重要。场景复杂多样，吩熠或贷款服务幼额、分散，这些业务特点都对技术提出较高的要求。

5、监管与创新的平衡。对互联网消费金融的监管将日趋严格，相当部门不合规的企业将可能推出市场。

四、信任公司若何切入消费金融

数据重构贸易，流量改写将来，在互联网时期，散布式、来自底部的自动需要，显然比传统的推销战术更有价值。预言家先觉的机构如饥似渴地钻研需要数据，在钻研的基础上利用数据并疏导需要。因而，并非需要扭转了供给，也非供给扭转了需要，而是谁可能最先疏导市场，谁就能站在产业链的最顶端。

消费市场的逻辑发生了性质的变动，若何领悟新消费模式的内涵，切入消费金融的产业链，对金融业而言是一场与功夫竞走的商战。在这场贸易变局中，无论是在前端数据抢夺、还是中端数据分析、甚至后期的产业链启发，拼的是功夫、效能和眼界、高度，系统、人才与资金的投入直接关系到互联网平台公司的生死生死，这不仅取决于辅导者的先进理想，并且还在于对资源、资金的获取与有效利用。

在新的消费金融模式中，信任公司要从单一的“放款人”角色转造成为资金的治理者，充分使用资产证券化、基金等多种工具，援手幼微金融机构盘活资产流动性、降低资金成本，拓宽终端服务商的融资渠路，使得消费金融机构可能更好地服务于消费者，推动“去中心化”，切实地提高消费者的生涯必要。具体来说，信任公司基于自身优势，能够提供如下服务。

提供流动支持服务

在提供流动性支持方面，信任公司可利用自身的资金召募优势，为部门优质、本钱实力较强的消费金融机构提供大额融资服务。针对互联网平台企业分歧发展时期的特点，设计矫捷富有弹性的产品，匹配特按时期的项目需要。

提供资产运营与运作服务

互联网平台存在第三方融资、运营、增信等全方位的服务需要，信任公司可凭借自身造度的矫捷性，搭建专门的消费金融系统平台，服务于幼微金融机构，为幼微金融机构提供涵盖融资、运营、信誉服务、贷后治理等全流程服务系统。通过以平台为载体整合数据、资源，信任公司客不休优化自己的业务系统、堆集业务经验，从而实现与幼微金融机构的共同成长。

提供风险治理服务

在运营治理方面，由于幼微金融领域幼额、高频、分散的特点，传统针对单一客户的尽调方式已经不再合用。固然很多平台号称占有大数据风控模型，但这些模型还没有经历过齐全的借贷性命周期，更没有经历过风险露出期，使得这些模型只是看上去很美，当风险来一时能力发现到底谁在裸泳。甚至有不少平台为了急剧做大获取融资，自动降低风控要求，埋下潜在的隐患。

信任公司作为互联网平台公司的服务商，若何在数据资产上进行整合和系统化地操作，提升资产鉴别与定价能力，是信任进入消费金融产业链的切入点。

好比，由互联网平台公司提供客户资源微风险初步鉴别，信任公司通过专业的治理系统对客户资产信息进行鉴别并重新组合，形成分歧类此外资产，与分歧风险、久期偏好的资金进行对接，筛选客户并放款以及进行后期治理，从而形成齐全的消费金融业务链条。

通过提升对资产的鉴别与定价能力，进一步提升信任公司的自动治理能力，是回归信陀装受人之陀妆服务本原的最重要体现。