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2021年“家族信陀坠毓望：需要持续井喷，规；蛲黄10万亿元

颁布功夫：2021-01-22 起源：

1.2020年中国度族信任市场概览

2020年陪伴着金融市场颠簸，中国高净值人群在突破刚兑、多个单一资产类别出现吃亏的市场教育下，更深刻地意识到保险财富安全，尽早落实财富传承铺排的必要性和紧迫性。这直接推动了家族信任行业的井喷式发展。同时，高净值人群多样化、非尺度化的财富需要，凸显了家族信任这一“全能”型传承工具的不成代替。

11月9日，招商银行在京颁布《2020中国度族信任汇报》。据相识，该汇报基于数千份高净值人士调研问卷和近200人次深度访谈，深度分解中国高净值人士最为关注的财富传承问题和中国度族信任行业发展趋向，是目前聚焦中国境内家族信任实务最为详实的家族信任汇报。

中国高净值人群传承铺排不休深入，推动家族信任市场进一步发展

在中国经济增速放缓与从前两年金融市场颠簸的布景下，高净值人群对市场的不确定性意识加深，避险感情加强。一方面，“保障财富安全”和“财富传秤妆持续占据最重要的两个财富指标；另一方面，在突破刚性兑付、多个单一资产类别出现吃亏的市场教育下，他们深刻体味到各类资产的潜在风险，理解到投资需在风险和收益间不休做出衡量，依赖单一热点资产急剧赚取高收益的时期已经从前，财富必要进行专业且持久的配置、堆集、并进行动态调整能力保值增值。

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起源：招商银行－贝恩公司《2019年中国个人银行汇报》

中国度族信任意向人群规模

中国高净值人群对于家族信任认可度在从前几年中显著提升。据招商银行和贝恩公司结合颁布的《2019中国个人财富汇报》，家族信任在各类财富传承铺排方式中的提及率达20%；仅一年以来，据调查了局显示，境内表家族信任提及率进一步提升至超30%，成为关注度增长最快的传承工具。

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起源：《2020中国度族信任汇报》问卷调研

可装入家族信任资产预计规模及组成

凭据调查统计，意向人群人均可装入家族信任资产约3100万元，约9成高净值人群在设立家族信任时选择将少于50%的资产装入家族信任，一半以上高净值人群愿意每年逐步追加资产进入家族信任，直到其成为重要的资产持有方式。

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起源：《2020中国度族信任汇报》问卷调研

家族信任意向人群区域散布

受各地域经济环境、民营企业发展情况、金融行业对家族信任业务的器重水平、高净值人群对家族信任理想认同水平等综合成分的影响，在沿海蓬勃地域，尤其是这其中的一线城市，家族信任在从新鲜事物转型成为较普遍需要。

分省份来看，全国有24个省级行政区省市的家族信任意向人群超过千人，其中超过2万人的省市共3个，别离为广东、北京和上海，超过1万人的省市共4个，别离为江苏、浙江、山东与湖北。

与高净值人群散布相比，家族信任意向人群集中度更高，分歧区域之间差距较大。前五大省级行政区省市的人群占比超过61%，且增速也高于全国均匀水平。

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起源：《2020中国度族信任汇报》问卷调研

2.中国高净值人群对家族信任的见解，设立的思考和对服务机构的进展

关于家族信任的设立主张，汇报显示财富传承是境内高净值人群设立家族信任的主标题标，其次步崆资产隔离、税务谋划和隐衷；。

在“设立家族信任，您但愿蕴含的受益人有哪些？”的问题中，86%的受访者将嫡系后世、配偶与父母设立为重要受益人，也有7%的受访者但愿通过家族信任满足特定关系人的传承铺排。

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起源：《2020中国度族信任汇报》问卷调研

出于幼我隐衷等问题的思考，在被问及“您若是设立家族信任，是否愿意让受益人通达信任的存在？”时，53%的受访者选择“临时不让受益人相识信任设立的具体情况，一按机遇后让受益人通达”。但是，也有受访者提出，家族信任的治理正是磨炼受益人的机遇。家族信任拥有传承铺排的矫捷性以及传承思路的隐衷性等特点，这也使得家族信任能很好地推广委托人道真实的传承铺排。

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起源：《2020中国度族信任汇报》问卷调研

关于投资收益，基于家族信任作为家族“防火墙”的设置初衷，大部门高净值人群在家族信任的投资过程中，钻营较低的投资风险和相匹配的收益。48.25%的受访者但愿家族信任的投资比幼我账户更守旧；42.67%的受访者但愿两者风险偏好一样；仅9.08%的受访者有着更高的风险接受能力，但愿家族信任的投资要比幼我账户更激进，由于已经在整体资产中做了风险分散的衡量。

汇报显示，在净值化转型的大布景下，家族信任在资产配置过程中也面对若干挑战，受访者以为排前三位的难题是：

各类资产收益率普遍降落；

本钱市场颠簸太大；

不知路若何优化资产治理配置规划。

部门受访高净值人群暗示必要借助财富治理机构的专业投资能力，以实现家族信任资产的稳重增值。

无数高净值人群但愿保留家族信任投资决策权。汇报显示，对于已经在某一机构（如银行）成立家族信任的委托人而言，绝大无数的受访者但愿依然对于信任资产有肯定的决策权，占比75.54%的受访者选择听取机构建议后自己决策，齐全自主决策和全权委托给机构处置的比例较幼。

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